Sicherheiten

Die Abwicklungsteilnehmer haben für die Abwicklung ihrer CCP-fähigen Geschäfte selbst oder, im Falle mittelbarer Abwicklungsteilnehmer, über einen General-Abwicklungsteilnehmer Abwicklungssicherheiten bei der OeKB als Abwicklungsbank zu hinterlegen. Die Berechnung der Sicherheitenerfordernisse erfolgt auf Basis der offenen saldierten Geschäfte unter Verwendung von Risikofaktoren.

Zur Absicherung des Abwicklungsrisikos hinterlegen Börsemitglieder, die unmittelbar an der Abwicklung teilnehmen, Sicherheiten zugunsten der CCP Austria. Die Berechnung der Sicherheitenerfordernisse erfolgt auf Basis der offenen saldierten Geschäfte unter Verwendung von Risikofaktoren.

Die Risikofaktoren betragen für:

Für Aktien, Partizipationsscheine und Genußscheine werden die SICS Risikofaktoren täglich berechnet.

Durch eine automatische Überwachung wird sichergestellt, dass der Wert der hinterlegten Sicherheiten dem errechneten Abwicklungsrisiko entspricht. So sorgt die CCP.A, ohne unnötige Liquiditätsbildung, für die vollumfängliche Besicherung des aktuellen Abwicklungsrisikos.

Die Berechnung der Sicherheiten erfolgt gemäß dem Regelwerk der Wiener Börse AG.

• Perzentil-Analyse
  
• Risikofreier Zinssatz: Der im Regelwerk verwendete risikofreie Zinssatz entspricht dem jeweils von der Oesterreichischen Nationalbank veröffentlichten Hauptrefinanzierungszinssatz (marginaler Zinssatz), mindestens jedoch 5% per anno.

Margin Group Parameters