Zusätzlich zur Leistung der Abwicklungssicherheiten ist jedes Clearingmitglied zur Leistung des festgesetzten Beitrags zum Ausfallfonds der Abwicklungsstelle verpflichtet. Der Beitrag zum Ausfallfonds setzt sich aus einer fixen und einer dynamischen Komponente zusammen und wird regelmäßig neu berechnet.

Die fixe Komponente beträgt für

  • GCMs EUR 250.000,00
  • DCMs EUR   50.000,00

Die dynamische Komponente richtet sich nach dem jeweiligen Risiko des jeweiligen Clearingmitgliedes und wird durch die genaue Berechnungsvorschrift "Public Information on Default Fund Calculation" für den Beitrag zum Ausfallsfonds ermittelt.

Der Beitrag muss der Abwicklungsstelle in Form einer EURO-Geldeinlage erbracht werden und dient dieser ausschließlich zur Abdeckung offener Verbindlichkeiten eines Verzugs, die nicht zur Gänze durch die eigenen Abwicklungssicherheiten und den Beitrag des in Verzug befindlichen unmittelbaren Abwicklungsteilnehmers zum Ausfallfonds, sowie der von CCP.A zugeordneten Eigenmittel abgedeckt werden können.

Informationen zur Verwertungsreihenfolge finden Sie im Dokument "Default Waterfall"